Las actividades económicas se desarrollan en un mundo caracterizado por el constante cambio, donde los acuerdos para lograr mejoras en las economías regionales y nacionales deben sustentarse en el beneficio y no en el perjuicio de las poblaciones que genran los productos y que son la base y el punto inicial de todo proceso comercial.
¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?
El sistema fianciero es el conjunto de instituciones cuya tarea principal es la de servir como intermediarios financieros:
Reciben y prestan dinero a cambio de intereses. El interés es un porcentaje del monto depositado, el cual se va agregando periódicamente a la cantidad original.
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
La economía peruana ha continuado creciendo aunque a un rotmo menor al año anterior. Si bien la deuda de los hogares no registra niveles preocupantes, ha mantenido tasas de crecimiento relativamente elevadas, lo que imparte se explica por la incorporación de nuevos deudores al Sistema Finaciero Formal. Un aspecto positivo es que este mayor crecimiento viene ocurriendo en mayor medida en moneda nacional, con la cual el grado de dolarización está mostrando un continuo descenso. Los indicadores de solvencia, morosidad, eficiencia operativa, rentabilidad y liquides del sistema financiero se mantienen estables y en niveles consistentes en un entorno de estabilidad financiera. A pesar de que los márgenes finacieros se han venido reduciendo la rentabilidad de las instituciones financieras se mantiene elevada. sin embargo, se debe mencionar la presencia de casos puntuales de entidades pequeñas que muestran una evolución alejada del promedio, llevándolas a tomar acciones correctivas.
IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
La importancia del sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político. La intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: La estabilización o ajustes del tipo de cambio, la influenciarían del clima de las inversiones y la tramitación de las finanzas gubernamentales.
La importancia del sector financiero como promotor de la
innovación tecnológica y el crecimiento económico en el largo plazo, mediante
su función de intermediación (transformación del ahorro en inversión) ha
llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relación entre el
grado de desarrollo financiero y el crecimiento económico en los países,
buscando determinar la relación de causalidad existente. Esta sección presenta
la estructura del sistema financiero, su importancia en la economía y la
evidencia empírica que sustenta como condición necesaria, para la existencia de
crecimiento económico en el largo plazo, una mayor profundización financiera.
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Intermediación Financiera Directa Es aquella donde existe un
contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.
La intermediación directa se realiza en el “ Mercado de
valores” , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos
, para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que
será invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la
comisión Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev).
Intermediación Financiero Indirecta Es aquella donde el
agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo:
Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a
ala persona que solicitara su dinero del préstamo. Se realiza en el sistema bancario
y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia
de Banca y Seguros (SBS)
CLASES DE INTERMEDIACIÓN
No existe una única manera de realizar estos procesos, debido
a esto podemos clasificar la Intermediación financiera como de dos tipos, la
clasificación que hacemos obedece principalmente al riesgo que asume la persona
que tiene excedentes de recursos y quiere buscar el rendimiento de los mismos
pero sin dejar de lado la seguridad que le brinden a su dinero. Desde este
punto de vista podemos clasificar la intermediación como:
- Intermediación directa.
Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el
riesgo que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La relación entre
ambos se puede efectuar a través de diferentes medios e instrumentos de lo que
en muchos países se denomina mercado de capitales, en el cual participan instituciones
especializadas como las Compañías de Seguros, los Fondos de Pensiones, los Fondos
Mutuos y los Fondos de Inversión, que son los principales inversores de fondos
o agentes superavitarios. A este mercado acuden preferentemente las empresas a
conseguir recursos necesarios para financiar sus operaciones. Los
intermediarios son los bancos de inversión y las sociedades agentes de bolsa
(SAB), que facilitan los medios para que los compradores y vendedores de
valores puedan hacer las operaciones dentro del marco de regulación vigente.
El mercado de capitales es, por tanto, el lugar donde se
negocian títulos-valores, pero también permite el traslado de dinero de las
personas que tienen excedentes y buscan invertirlos a los que tienen déficit y
tratan de encontrar medios para obtenerlos. Según el momento de su negociación se
pueden diferenciar dos grandes tipos de mercado:
- Mercado Primario: Donde se buscan vender los valores que una empresa ha emitido. Permite obtener recursos ya sea para constituir una nueva empresa o para que las empresas existentes puedan obtener fondos para realizar sus inversiones, ampliaciones o cumplimiento de obligaciones. Los valores pueden ser colocados mediante oferta pública (invitación que se hace a través de cualquier medio de difusión masiva para que participe el público en general) o privada (cuando aquella está dirigida sólo a un sector específico de inversionistas o a los actuales accionistas de las empresas).
- Mercado Secundario: Es aquel que permite que los valores ya emitidos primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos a otros inversionistas interesados en su compra. Sin un mercado secundario, la existencia de un mercado primario perdería atractivo por la iliquidez de los valores adquiridos. En este mercado se nota de manera más clara como el precio de negociación de los valores se determina por la interacción de la oferta y la demanda. En la medida que las personas estén interesadas en comprarlos, seguramente por los resultados y la seguridad que da el emisor, su precio podría aumentar. En cambio si la empresa que ha emitido muestra resultados negativos y se pierde confianza en el emisor, muchos dueños de esos valores tratarán de venderlos y esto podría generar una baja en su precio.
- Intermediación Directa:
La intermediación indirecta es realizada a través de instituciones financieras especializadas a las cuáles la normatividad vigente conoce como instituciones de operaciones múltiples, las que captan recursos de los agentes superavitarios, es decir de ahorros de personas o empresas, y luego los derivan hacia los agentes deficitarios. El riesgo directo es asumido por las entidades financieras hasta cierto monto relacionado con su capital, asumiendo los ahorristas un riesgo indirecto cuando la empresa financiera incurra en problemas de capital insuficiente o de liquidez que no le permite aten der oportunamente el retiro de dinero de los ahorristas. Las principales entidades que participan en el proceso de intermediación indirecta son:
*El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el Banco de la Nación, Banco de Materiales y el Banco Agrario.
*Las Empresas de Operaciones Múltiples.
*Las Empresas Especializadas.
EL SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza
intermediación financiera, formal indirecta .En nuestro país el sistema
bancario está conformada por la banca múltiple, el banco central de reserva
(B.C.R.P) y el banco de la Nación (B.N).
Los Bancos: Se denomina también empresas bancarias,
son necesidades mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero
que capten vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades. Los bancos no son las únicas
entidades que realizan intermediación financiera formal indirecta pero son las
únicas que pueden aceptar depósitos a la vista y movilizar dinero a través de
usos de cheques extendidos contra ellos.Gracias a esto puede crear dinero a través
de sus operaciones crediticias (creación secundaria del dinero)
- Importancia de los Banco:
a. Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
b. Impulsan las actividades económicas.
c. Son agentes de crédito.
d. Ofrecen seguridad y confianza.
TASA DE INTERÉS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno
recibido en calidad de préstamos o de depósitos puede ser: - Tasa de interés pasiva Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta recursos del público.
- Tasa de interés activa Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.
CLASE DE BANCOS:
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la
política monetaria y cambiaria de nuestro país .Es conocida también como la
autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de la misión
Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus Funciones
Son:
•Regular la cantidad de dinero.
•Administrar las reservas internacionales.
•Emitir billetes y monedas.Informar sobre las finanzas
nacionales.
Banco de la Nación
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente
de las operaciones financieras del sector público .Creado en 1996, tiene como
finalidad principal proporcionar a todos los órganos del sector público
nacional servicios bancarios.
Funcione:
•Recauda los tributos y consignatario.
•Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
•Garante y mediador de las operaciones de contratación y
servicios de la deuda pública.
•Realiza pagos de deuda externa.
•Agente financiero del estado.
EL PAGO
En los últimos años los sistemas de pago han adquirido
especial importancia, en particular para las autoridades monetarias, debido a
que el creciente desarrollo tecnológico posibilitó mejorar la rapidez y
eficiencia en el traslado de fondos, así como introducir nuevos instrumentos de
pago. En que el desarrollo eleva la eficacia de la política monetaria.
Nuestro país no ha sido ajeno al creciente desarrollo
tecnológico de los sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) dio el primer paso importante en la modernización del
sistema de pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidación
Bruta en Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de ese mismo
año, entró en funcionamiento la Cámara de Compensación Electrónica (CCE), de
propiedad privada, que procesa los pagos de bajo valor. Cabe anotar que el Perú
se constituyó en uno de los primeros países en Latinoamérica en desarrollar la
infraestructura para los pagos de alto y bajo valor. Colombia lo implementó en
1993, México en 1995, Argentina en 1996. Costa Rica en 1999, Brasil en 2002, y
Chile en 2004.
EL DINERO
El dinero es un derecho y las especies monetarias los
títulos. Las especies son el vehículo en el cual CIRCULA el dinero para
facilitar las transacciones. Las especies monetarias son los medios de pago o
instrumentos materiales o títulos en los cuales se expresa el dinero. Una
definición acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la
comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma
universal como unidades de cambio y medidas de valor".
Importancia del Dinero
El papel que juega el dinero dentro de la economía es vital
para el sano funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones
entre los agentes económicos mejorando claramente la eficiencia del sistema
económico. Son muchas las teorías que tratan de explicar porque la gente
demanda dinero, pero lo que sí es cierto es que todas concuerdan que uno de los
principales motivos es para realizar transacciones, o sea, como medio de pago.
Es muy importante también entender los efectos que tiene la demanda de dinero
en la economía, ya que la comprensión de dicho elemento es esencial para la
buena aplicación de políticas monetarias, las cuales va orientada hacia
diferentes fines, dependiendo del objetivo que deseé alcanzar el banco central.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una demanda
de dinero estable, la teoría monetaria postula la existencia de una relación
estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del producto
medio esta medido a precios constantes y se determina por el volumen de
recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los precios es
una función del monto de dinero en circulación. La política monetaria expansiva
genera un incremento de los agregados monetarios que se traduce en inflación.
Funciones del Dinero
FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
El sistema finaciero Internacional es el resultado del rápido tránsito de economías nacionales a una economía internacional global. Este Sistema cuenta con importantes instituciones financieras multilaterales con el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial (BM) y el Banco Interamericano del Desarrollo (BID).
La relación entre este sistema y las economías y las economías de los países de Ámerica Latina ha estado muy vinculada a la deuda externa, que es el otorgamiento de créditos al Estado con el objetivo de cubrir sus déficits, invertir en INFRAESTRUCTURA pública o en proyectos de desarrollo social. Los principales acreedores de la deuda son las entidades financieras internacionales, algunos grandes bancos y los Estados industrializados, algunos de los cuales integran el Club de París.
Los países industrializados, además de ser los principales proveedores de recursos económicos de los organismos internacionales, también facilitan préstamos de manera directa y particular. Se convierten así en grandes acreedores.
Debido a que los países deudores enfrentaron problemas para cumplir con sus obligaciones de pago, los principales Estados acreedores formaron el Club de París en el año 1956. Este grupo tiene la finalidad de ayudar a los países deudores a encontrar formas viables de pago que no afecten su economía interna.
¿Por qué se creó el FMI y cómo funciona?
La idea de crear el Fondo Monetario Internacional, también conocido como el "FMI" o "El Fondo", se planteó en Julio de 1944 en una conferencia de las Naciones Unidas, cuando los representantes de 45 gobiernos acordaron establecer un marco de cooperación económica destinado a evitar que se repitieran los cìrculos viciosos de devaluaciones competitivas que contribuyeron a provocar la Gran Depresión de los años treinta.
El principal propósito del FMI consiste en asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional, es decir, el sistema de pagos internacionales y tipos de cambio que permite a los países efectuar tranacciones entre si.
BIBLIOGRAFÍA:
- http://www.academia.edu/6225744/EL_SISTEMA_FINANCIERO_PERUANO
- http://app.ifb.edu.pe/servicios_alumnos/doc/Adm_Negocios/Separatas/ICiclo/Separata_Sistema_Financiero_y_sus_principales_Productos_y_Servicios_2011-2.pdf#page=8&zoom=auto,-99,622
- http://www.ipe.org.pe/sistema-financiero
- Libro de Historia, Geografía y Economía 5to sec - SANTILLANA.
